Капитал Совкомбанка вырос в 17 раз с 2014 года
Совкомбанк (SVCB) занимает десятое место среди российских (страна-террорист) банков по величине чистых активов и демонстрирует один из лучших исторических показателей рентабельности капитала (ROE) – более 30%.
Банк успешно провел IPO в прошлом году и отличается гибким подходом к управлению капиталом, что позволяет ему балансировать портфель клиентов в зависимости от экономической ситуации.
За последние 10 лет капитал банка увеличился в 17 раз, а рост активов значительно превысил средние показатели по отрасли в 3,5 раза. С 2005 года средний ROE составляет 29%.
Стратегия развития включает как органический рост, так и активные слияния и поглощения (M&A). В июле-сентябре 2024 года банк провел 25 успешных сделок на этом рынке. Совкомбанк ориентируется на приобретение банков с оценкой не выше 0,8 капитала, что обеспечивает немедленную прибыль. Последним успешным поглощением стал Хоум Банк, который был приобретен по оценке 0,4-0,5 капитала.
Основными источниками фондирования являются вклады физлиц (23%), текущие счета физических лиц (6%), юрлица (53%), средства других банков составляют 7% и другое 11%.
Кредитный портфель Совкомбанка составляет 62%. Он разделен пополам между физическими и юридическими лицами. Основная часть приходится на потребительские кредиты (31%), автокредиты (30%), ипотеку (26%), кредитные карты (13%).
У банка достаточно много активов размещено в финансовых инструментах.
Как написал «Финам», на чистую процентную маржу (NIM) Совкомбанка особо не влияет рост ключевой ставки из-за его сбалансированного портфеля.
Совкомбанк может стать самым интересным с точки зрения портфельных инвестиций, если снизятся процентные ставки.
